DALINTIS | SPAUSDINTI | SIŲSTI EL. PAŠTU
Ar kada susimąstėte, kas iš tikrųjų finansuoja hegemoninės Amerikos veiklą – nuo jos vidaus išlaidų iki karų užsienyje? Atsakymas nėra momentinis ir gali jus nustebinti.
Pirmiausia reikia suprasti, ką iš tikrųjų reiškia kažko finansavimas. Amerikos veikla finansuojama doleriais, kur „doleris“ reiškia tam tikrą perkamosios galios kiekį konkrečiu momentu. Bet kuriai vyriausybei reikia perkamosios galios, kad galėtų įdarbinti žmones ir pirkti daiktus, todėl JAV vyriausybė nori turėti dolerių.
Remiantis ekonomikos vadovėliais, vyriausybės įgyja perkamąją galią atimdamos valiutą iš savo gyventojų ir įmonių per mokesčius. Šiame vadovėlio modelyje didesnio valiutos kiekio, skirto daiktams pirkti ir žmonėms įdarbinti, spausdinimas taip pat yra apmokestinimo rūšis, kurioje vyriausybė gali dalyvauti, nes spausdinant daugiau pinigų (visa kita fiksuota) padidėja pinigų pasiūla ir taip sumažėja visų kitų jau turimos valiutos „kaina“, t. y. perkamoji galia.
Kadangi pinigų paklausa atitinkamai nedidėja, dėl Amerikos pinigų spausdinimo atsiradusi pinigų pasiūlos plėtra lemia tai, kad už visus esamus dolerius galima nusipirkti mažiau prekių nei prieš pinigų spausdinimą. Niekas nesiunčia sąskaitos: mokestis tiesiog atsiranda su kiekvienu vyriausybinės spaustuvės skambesiu. Dvigubai padidinti apyvartoje esančių pinigų kiekį per spausdinimo mašiną ir tada perduoti atspausdintus pinigus vyriausybei, kad ši galėtų už juos pirkti daiktus, iš esmės tas pats, kas vyriausybė apmokestintų pusę privačiojo sektoriaus pajamų ir už jas pirktų daiktus.
Amerikos pinigų spausdinimo sukurto numanomo mokesčio galima išvengti tiesiog nepriimant dolerių mainais į darbą ir prekes (o vietoj jų priimant, tarkime, kokią nors kitą mažiau atskiestą valiutą, ožkas. Arba, beje, svogūnus). Štai kodėl nekontroliuojamas pinigų spausdinimas galiausiai sukelia nekontroliuojamą infliaciją ir ekonominį krachą, nes žmonės bėga nuo pripūstos valiutos, kad išvengtų numanomo apmokestinimo.
Duoklė tam, kuris valdo monetų kalyklą
Šis numanomas mokestis už pinigų spausdinimą ekonomikoje žinomas kaip senjoražo mokestis, ir tai taikoma ne tik vyriausybės piliečiams. Tiesą sakant, jei daug vietinės valiutos laikoma užsienyje, didelę dalį senjoražo mokesčio, susidarančio vien spausdinant pinigus, sumoka užsieniečiai, turintys tą valiutą.
Pasirodo, kad užsienio šalys, o ypač tariami JAV priešai, šiuo metu laiko labai daug JAV dolerių.
Antrame toliau pateiktos lentelės stulpelyje pateikiamas dabartiniai įvertinimai kiekvienos pasaulio šalies, turinčios bent 100 mlrd. JAV dolerių tokių atsargų, laikomų užsienio valiuta. Apskaičiuota, kad maždaug 60 procentų šių užsienio valiuta pagrįstų atsargų sudaro JAV doleriais denominuotas turtas (kaip kiekybiškai įvertinta 3 stulpelyje).
Lentelėje pateikti skaičiai apima tik kiekvienos šalies centrinio banko turimus užsienio valiutos rezervus, nors asmenys, korporacijos ir kiti subjektai taip pat gali ir turi užsienio valiutos – ir dėl įvairių priežasčių. Mokesčių vengimas yra viena iš priežasčių (JAV doleriais denominuotų rezervų Šveicarijoje atveju), tačiau užsienio valiutos atsargos taip pat naudingos daugeliui žmonių kaip buferis nuo ekonomikos sukrėtimų ir kaip priemonė užtikrinti savo vietinių valiutų vertę.
Svarbus užsienio rezervų aspektas yra tai, kad jie neuždirba didelių palūkanų iš JAV Federalinio rezervo. Pavyzdžiui, per pastaruosius 10 metų vidutinis 10 metų iždo vekselio pajamingumas, t. y. svarbios tarptautinių rezervų dalies orientacinė grąžos norma, buvo 2.2 proc., o 0.55 m. liepos pabaigoje nukrito iki 2020 proc. Šios priemonės labiau panašios į grynuosius pinigus nei į akcijas ar kitas nuosavybės vertybinius popierius, kurių kaina paprastai kyla kartu su infliacija ir bendra gerove. Kai prasideda infliacija, jos praranda maždaug tiek pat perkamosios galios, palyginti su situacija be infliacijos. Jos yra tinkamos tam, kad senjoras surinktų savo mokesčius per spausdinimo mašiną.
Taigi, kai JAV Federalinis rezervų bankas spausdina pinigus JAV vyriausybės skolai pirkti, jis uzurpuoja perkamąją galią JAV vyriausybės ir JAV institucijų naudai. Per infliaciją, kurią sukelia pinigų pasiūlos didinimas, FED atima visų kitų JAV dolerių indėlių turėtojų, įskaitant aukščiau nurodytas šalis, perkamąją galią.
Paskutiniuose lentelės stulpeliuose atlikome labai apytikslius skaičiavimus, kiek perkamosios galios šios šalys prarado dėl infliacijos per pastaruosius kelerius metus. Paprastumo dėlei darome prielaidą, kad naujausi turimų rezervų duomenys galioja visam 2021–2023 m. laikotarpiui, o tai yra tik pagrįstas apytikslis skaičius, o ne griežtai teisinga tiesa. Taip pat darome prielaidą, kad 2021, 2022 ir 2023 m. infliacijos rodikliai bus atitinkamai 7.0 proc., 6.5 proc. ir 6.0 proc. Šiuos skaičiavimus galima nesunkiai sudėtinginti ir tiksliau apskaičiuoti, atsižvelgiant į JAV iždo obligacijų pajamingumą, atskiriant, kas JAV gauna naudos, ir atsižvelgiant į įvairius kitus niuansus. Paskutiniuose stulpeliuose pateikti skaičiai turėtų būti skaitomi tik kaip pirmos eilės apytiksliai skaičiai.
Lentelėje parodytas senjoražo mokesčio, kurį užsienio vyriausybės sumokėjo JAV 2021, 2022 ir per visą 2021–2023 m. laikotarpį, dydis.
Kinai subsidijavo JAV maždaug 400 milijardų dolerių perkamosios galios, arba beveik pusę... 2023 m. fiskalinių metų JAV gynybos biudžetasJaponija ir Šveicarija 250–2021 m. laikotarpiu JAV sumokėjo daugiau nei 23 mlrd. JAV dolerių numanomą duoklę, o net Rusija prisidėjo apie 70 mlrd. JAV dolerių. Šioje lentelėje pateiktos 27 šalys savo rezervuose turėjo apie 7.2 trilijono JAV dolerių vertės turto, todėl per šį laikotarpį jos sumokėjo JAV duoklę, kurios perkamoji galia siekė beveik 1.4 trilijono JAV dolerių.
Užsieniečių valdomų fizinių dolerių yra daugiau nei parodyta šioje lentelėje. Taip pat nesuskaičiuotas didelis skaičius eurodolerių. Eurodoleriai iš esmės yra teisės į JAV dolerius bankuose, kurie priklauso ir kuriais prekiaujama už JAV ribų. Kadangi eurodoleriai yra prekių ir paslaugų pirkimo būdas, jų perkamoji galia kinta taip pat, kaip ir kitų dolerių. Jei lentelės logiką išplėstume iki visos „eurodolerių rinkos“, kuri, kaip manoma, yra verta apie 20 trilijonų dolerių, tai per pastaruosius kelerius metus JAV gavo apie 5.3 trilijono dolerių netiesioginių subsidijų iš likusio pasaulio. Tai beveik 7 metų JAV karinio biudžeto vertė.
Kadangi JAV federalinis rezervų bankas per šį laikotarpį atspausdino apie 6 trilijonus dolerių, kuriuos naudojo JAV vyriausybė ir JAV institucijos, nebūtų klaidinga teigti, kad didžioji dalis FED pinigų spausdinimo buvo apmokėta infliacijos mokesčiu iš likusio pasaulio. Vietiniai dolerių turėtojai taip pat praranda pinigų spausdinimą, tačiau vietiniai namų ūkiai ir įmonės taip pat gauna naudos iš papildomų vyriausybės išlaidų, susijusių su atspausdintais doleriais.
Frenemies
Stebina tai, kad tariamos JAV priešės šiandien – Kinija ir Rusija – ženkliai prisideda prie JAV finansinio mokumo. Rusija moka JAV daug daugiau, nei JAV kainuoja karas Ukrainoje, o Kinija moka JAV daug daugiau, nei kainuoja visos karinės bazės aplink Kiniją. Kinijos ir Rusijos vyriausybės 2020 m. nesugebėjo atsikratyti savo JAV dolerių ir iždo vekselių, kai JAV federalinis rezervų bankas pradėjo spausdinti daugybę pinigų, o finansiškai raštingiems žmonėms buvo aišku, kas nutiks su infliacija (net mes ją numatėme spausdintinėse knygose). 2020 metų lapkričio mėnesį).
Jei rusai ir kinai būtų investavę tuos dolerius į tarptautines akcijas, jie nebūtų mokėję šios duoklės. (Niekas tiksliai nežino, kodėl jie to nepadarė, ir galima manyti, kad pačios Rusijos ir Kinijos pinigų politikos institucijos nėra tuo visiškai tikros.) Šiuo metu Kinija ir Rusija iš esmės dengia didelę JAV karinio biudžeto dalį.
Turint tokių priešų, kam reikia draugų?
Nors senjoražo apmokestinimo ekonomika panaši į vikingų reido metu vykstančią, psichologija yra visiškai kitokia. Tarkime, pavyzdžiui, kad JAV kariuomenė įsiveržė į dalį Kinijos, pagrobė iš jos 400 milijardų dolerių vertės daiktų ir pasitraukė. Įsivaizduokite Kinijos reakciją! Iš tikrųjų Kinija iš esmės atsiuntė daug daiktų į JAV mainais į JAV dolerius, o po to JAV vyriausybė (per FED) tiesiog atspausdino daugiau dolerių, kad Kinijos dolerių atsargų vertė sumažėtų 400 milijardų dolerių. Tas pats rezultatas nutinka, kalbant apie tai, kas galiausiai moka ir kas galiausiai naudojasi prekėmis, tačiau senjoražo mokesčio metodas yra daug neskaidresnis, todėl kinai jaučiasi mažiau apgauti.
Ir jei jums įdomu, amerikiečių užsienio valiutos atsargos yra menkos, palyginti su kitų šalių atsargomis, ir nedaug šalių (įskaitant JAV) turi reikšmingą kiekį Kinijos juanių. Dauguma iš 40 procentų užsienio atsargų, kurios nėra JAV doleriais denominuoti turtas, yra eurais, svarais arba jenomis.
Kiek Amerika nuo to priklauso?
Mūsų lentelėje apžvelgiamu laikotarpiu JAV BVP siekia apie 23 trilijonus dolerių per metus, o bendros federalinės vyriausybės išlaidos siekia apie 7 trilijonus dolerių per metus. Taigi, jei įtrauktume ir euro dolerių rinką, užsienio duoklės sudarė beveik 8 procentus BVP per metus arba 25 procentus JAV vyriausybės išlaidų per metus. Tai reiškia, kad kitais metais JAV ekonomika smarkiai žlugtų, jei šios duoklės būtų nutrauktos. Be duoklių JAV vyriausybė turėtų padidinti mokesčius net 25 procentais arba sumažinti išlaidas, atitinkančias visą JAV kariuomenę (plius grąža), arba rasti kitą būdą sumažinti išlaidas 25 procentais. Sunku įsivaizduoti, kad Bideno administracija išgyventų tokį dramatišką politikos pokytį.
Sunku pervertinti šių mokesčių svarbą JAV užsienio politikai ir kartu dabartiniam ekonominiam stabilumui. Iš esmės lentelėje matome tiek Amerikos karinio ir ekonominio dominavimo pasekmes, tiek pačios Amerikos priklausomybę nuo šių mokesčių. Mokesčiai leidžia Amerikai ir toliau kontroliuoti SWIFT tarpbankinių operacijų sistemą, naftos dolerius, tarptautines finansų institucijas ir įvairias kitas sistemas bei valdžios svertus. Mokesčių dydis taip pat atskleidžia visos sistemos priklausomybę nuo jų.
Kai studentai mūsų klausia, kokia prasmė turėti 800 JAV karinių bazių užsienyje, mes jiems atkreipiame dėmesį, kiek tų bazių yra šalyse, turinčiose didelius JAV doleriais denominuotus rezervus. JAV karinių bazių gausu Japonijoje, Pietų Korėjoje ir Saudo Arabijoje, kurios visos trys patenka į dešimtuką didžiausių duoklės mokėtojų. Žinoma, šios karinės bazės tariamai skirtos užtikrinti vietos apsaugą, tačiau lygiai taip pat, kaip mafija vykdo apsaugos reketą mainais už saugomųjų „įnašus“, taip ir šios šalys moka JAV didelį mokestį per savo JAV valiutos rezervus už privilegiją būti apsaugotoms.
Kaip numanomo apmokestinimo forma, šios duoklės labai panašios į PSO naudojimą priverstinai kitos šalys perka nenaudingas vakcinas arba priversti sąjungininkus toleruoti didelių JAV bendrovių mokesčių vengimą.
Be senjoražo mokesčių, didelė dalis Amerikos kortų namelio sugriūtų. Prasidėtų masinis nedarbas ir didžiuliai pilietiniai neramumai, bent jau trumpuoju laikotarpiu. Galima teigti, kad JAV ekonomika ir JAV vyriausybė tapo ligotomis sistemomis, kurios stengiasi išlikti tik dėl likusio pasaulio mokamų mokesčių, kuriuos remia priešų finansinis neišmanymas.
Tai kelia didžiulę dilemą geranoriškiems JAV politikams. Ar jie iš tikrųjų norėtų išardyti šią parazitinės didelės vyriausybės ir didelių korporacijų sistemą, kurios, kaip aljansas, nuolat renka duokles, nuo kurių priklauso ne tik jie patys, bet ir visi sistemos nariai? Išardžius sistemą, bus prarastos dešimtys milijonų darbo vietų. Būsto rinkos krachas. Tarptautinis pažeminimas.
Kitą kartą skaitydami apie JAV dalyvavimą kare Europoje ar susirėmimą Artimuosiuose Rytuose, stabtelėkite ir pagalvokite. Ar tai iš tiesų susiję su laisve, taika ir teisingumu, ar norima išlaikyti „amerikietišką“ duoklės mokėjimo būdą? Ir, jei pagalvosite, ar tikrai norėtumėte, kad Donaldas Trumpas, Robertas Kennedy jaunesnysis ar Ronas DeSantisas padarytų tam galą? Ar norite, kad JAV staiga pasinertų į gilią recesiją?
-
Paulas Frijtersas, vyresnysis mokslininkas Brownstone institute, yra gerovės ekonomikos profesorius Londono ekonomikos mokyklos (Jungtinė Karalystė) Socialinės politikos katedroje. Jis specializuojasi taikomojoje mikroekonometrikoje, įskaitant darbo, laimės ir sveikatos ekonomiką. Jis yra knygos „...“ bendraautoris. Didžioji Covid panika.
Žiūrėti visus pranešimus
-
-
