DALINTIS | SPAUSDINTI | SIŲSTI EL. PAŠTU
1971-ieji metai plūdo iš visų šalių, reikalaujančių padengti doleriais pagrįstas skolas. Sklido gandai, kad JAV iš tikrųjų neturi pakankamai aukso, kad galėtų sumokėti. Užsienio šalių JAV turto savininkai nusprendė patikrinti pažadą, dėl viso pikto.
Niksonas, kaip ir jo pirmtakas F. D. Rooseveltas 1933 m., puolė į paniką ir uždarė aukso langą, iš esmės neįvykdydamas sandorio sąlygų. Niksonas taip pat panikavo dėl aukso nutekėjimo iš JAV iždo. Jo tikslas buvo apsaugoti JAV dolerį.
Trumpai tariant, JAV bandė įvesti fiksuoto kurso režimą be atsiskaitymų, bet nesėkmingai. Po dvejų metų JAV paskelbė naują sistemą, kuri, jų teigimu, bus geresnė nei bet kada anksčiau. Nuo šiol JAV remsis tik pasitikėjimas. Tačiau mums buvo sakoma, kad viskas bus gerai. Visos pasaulio šalys bus vienodoje padėtyje – popierius prieš popierių. Ir tarp jų atsiras didelė arbitražo rinka. Daug pelno galimybių.
Iš tiesų tai buvo tiesa. Šiandien pasaulinėje užsienio valiutų rinkoje vidutinė dienos prekybos apimtis siekia iki 7.5 trilijono dolerių, nors ji priklauso nuo nepastovumo. Bet kuriuo atveju, valiutų spekuliacijos yra didžiulė industrija, kuri specializuojasi uždirbti didelius pinigus iš smulkių monetų.
Ši rinka buvo nauja: nors kelis ankstesnius šimtus metų pinigai buvo pagrįsti kažkuo fundamentalesniu, dabar jie amžinai kibs remdamiesi vyriausybių patikimumu ir jų pažadais atsiskaityti popieriumi.
Tuo neabejotina nuo 1973 m.: JAV popierinis doleris yra pasaulio karalius, pasaulinė rezervinė valiuta, kuria atsiskaitoma beveik visos sąskaitos tarp šalių. Nuo to laiko JAV ekonomika patyrė dramatišką infliaciją: 1973 m. dolerio perkamoji galia sumažėjo iki 13.5 cento. Skolos (vyriausybės, pramonės ir namų ūkių) smarkiai išaugo. Pramonės iškraipymai šalyje buvo milžiniai. Dėl infliacijos sukeltos namų ūkių finansų permainos privertė dvejas pajamas vienam namų ūkiui, kad galėtų išsilaikyti.
Tarptautinėje prekyboje doleris ir naftos doleris tapo naujuoju auksu. Tačiau auksas buvo nevalstybinis turtas, kuriuo dalijasi beveik visos šalys, nepriklausomas visų įmonių ir tautų tarpininkas, o JAV doleris buvo kitoks. Jis buvo priskirtas valstybei, kuri, kaip manoma, valdė pasaulį, imperijai, kokios istorija dar nebuvo mačiusi.
Tai neabejotinai tapo tiesa pasibaigus Šaltajam karui, kai planeta tapo vienpolia, o JAV nekontroliuojamai išplėtė savo ambicijas į visas pasaulio dalis – sukūrė precedento neturinčią ekonominę ir karinę imperiją.
Kiekviena imperija istorijoje tam tikru momentu ir tam tikru būdu sutinka sau lygiavertę imperiją. JAV atveju staigmena atėjo ekonomikos pavidalu. Jei JAV doleris taptų naujuoju auksu, kitos šalys galėtų jį laikyti užstatu. Tos kitos šalys turėjo slaptą ginklą: mažas gamybos sąnaudas, užtikrintas darbo užmokesčiu, kuris sudarė tik labai mažą dalį JAV atlyginimų.
Anksčiau tokie skirtumai nebuvo didelė problema. Pagal Davido Hume'o (1711–1776) teoriją, kuri galiojo šimtmečius nuo jos sukūrimo, sąskaitos tarp tautų būtų sutvarkomos taip, kad jokiai valstybei nebūtų suteiktas joks nuolatinis konkurencinis pranašumas. Visos kainos ir darbo užmokestis tarp visų prekiaujančių tautų laikui bėgant subalansuotųsi. Bent jau būtų tendencija ta kryptimi dėl aukso srautų, kurie didintų arba mažintų kainas ir darbo užmokestį, o tai lėmė tai, ką išplėtojo Davidas Ricardo ir vėliau pavadino vienos kainos dėsniu.
Teorija buvo tokia, kad nė viena prekybos sistemoje esanti šalis neturėtų jokio nuolatinio pranašumo prieš kitą. Ši idėja galiojo tol, kol egzistavo nevalstybinis atsiskaitymų mechanizmas, būtent auksas.
Tačiau su naujuoju popierinių dolerių standartu taip nebebūtų. JAV valdytų pasaulį, bet su neigiama puse. Bet kuri šalis galėtų laikyti ir kaupti dolerius bei stiprinti savo pramonės struktūras, kad taptų geresnė visuose dalykuose nei pati imperija.
Pirmoji tauta, kuri tai pastebėjo po 1973 m., buvo Japonija – Antrojo pasaulinio karo pralaimėtas priešas, kurį JAV padėjo atkurti. Tačiau netrukus po to JAV pradėjo nykti tradicinės pramonės šakos. Pirmiausia tai buvo pianinai. Tada rankiniai ir laikrodžiai. Tada automobiliai. Galiausiai buitinė elektronika.
Amerikiečiai dėl to ėmė jaustis kiek keistai ir bandė mėgdžioti įvairias Japonijos valdymo strategijas, nepripažindami, kad pagrindinė problema buvo labiau fundamentali.
Niksonas, kuris inicijavo šią naują pasaulinių finansų sistemą, taip pat šokiravo pasaulį šiuo trianguliaciniu bendradarbiavimo su Kinija mechanizmu. Maždaug po dešimties metų Kinija prekiavo su pasauliu. Po sovietinio komunizmo žlugimo Kinija išlaikė vienpartinį valdymą ir galiausiai prisijungė prie naujai įkurtos Pasaulio prekybos organizacijos. Tai buvo kaip tik po tūkstantmečio sandūros. Tai buvo 25 metų laikotarpis, kai JAV pramonės gamybai buvo daroma tai, ką Japonija vos buvo pradėjusi daryti anksčiau.
Žaidimo planas buvo paprastas. Eksportuoti prekes ir importuoti dolerius kaip turtą. Panaudoti šį turtą ne kaip valiutą, o kaip užstatą pramonės plėtrai, turint didžiulį pranašumą – palyginti mažas gamybos sąnaudas.
Kitaip nei aukso standarto laikais, sąskaitos niekada nebuvo atsiskaitytos, nes nebuvo jokio realaus nepriklausomo mechanizmo, kuris tai įgalintų. Buvo tik imperinė valiuta, kurią buvo galima amžinai kaupti bet kurioje eksportuojančioje šalyje, nesukeliant kainų ir darbo užmokesčio kilimo (nes vietinė valiuta buvo visiškai kitas produktas – juanis).
Ši nauja sistema iš esmės sugriovė tradicinę laisvosios prekybos logiką. Tai, kas anksčiau buvo vadinama tautų lyginamuoju pranašumu, tapo absoliučiu vienų tautų pranašumu prieš kitas, be jokios perspektyvos, kad sąlygos kada nors pasikeis.
Ir pokyčių jie neįvyko. JAV pamažu prarado Kinijai: plieną, tekstilę, drabužius, buitinius prietaisus, įrankius, žaislus, laivų statybą, mikroschemas, skaitmenines technologijas ir dar daugiau, iki tokio lygio, kad JAV tarptautinėje arenoje teturėjo du esminius pranašumus: gamtos išteklius – naftą ir jos šalutinius produktus bei finansines paslaugas.
Žinoma, į šią situaciją galima pažvelgti iš rinkos perspektyvos ir pasakyti: na ir kas? JAV gali vartoti viską vis mažesnėmis kainomis, tuo pačiu metu gabendamos nesibaigiančius kiekius nenaudingo popieriaus į užsienį. Mes galime gyventi prabangiai, o jie atlieka visą darbą.
Galbūt popieriuje tai atrodo gerai, nors galbūt ir keista. Realybė buvo kitokia. Kadangi JAV specializavosi finansializacijoje ir neribotai gamino popierinius dolerius, kainos niekada nekrito, kaip matėme ištisus amžius kiekvienoje pinigus eksportuojančioje šalyje.
Turėdamos galimybę spausdinti amžinai, JAV galėtų finansuoti savo imperiją, savo gerovės valstybę, savo milžinišką biudžetą, savo kariuomenę ir visa tai beveik nieko nedarydamos, išskyrus sėdėjimą už ekranų.
Tai buvo nauja sistema, kurią Niksonas suteikė pasauliui, ir ji atrodė puiki, kol nebesugebėjo pakeisti savo versijos. Turėtume susilaikyti nuo visiško jo kaltinimo, nes jis tik bandė išgelbėti šalį nuo visiško išplėšimo, kurį lėmė ankstesnės administracijos veiksmai.
Juk būtent Lyndonas Johnsonas pasakė, kad dėl Federalinio rezervo pajėgumų ir JAV kreditingumo užsienyje galime turėti ir ginklų, ir sviesto. Būtent jis sugriovė sistemą, kurią prieš kartą sukūrė Bretton Woods sistemos architektai, bent jau bandę tarpininkauti susitarimui, kuris išspręstų pinigų problemą.
Šie vyrai, paskutiniais Antrojo pasaulinio karo metais, visą praėjusį dešimtmetį kruopščiai kūrė naują tarptautinės prekybos ir finansų sistemą. Jie ketino sukurti amžiną sistemą. Svarbiausia, kad tai buvo visapusiška architektūra, kuri vienu metu apėmė prekybą, finansus ir pinigų reformą.
Tai buvo mokslininkai, įskaitant mano mentorius Gottfriedas Haberleris – supratęs prekybos ir piniginių atsiskaitymų ryšį, puikiai suvokęs, kad nėra sistemos, kuri galėtų išlikti ir kuri neišspręstų atsiskaitymų problemos. Savo knygoje (1934/36) pavadinimu Tarptautinės prekybos teorija, didžiąją savo teksto dalį skyrė pinigų atsiskaitymų klausimams, be kurių laisvoji prekyba, kuria jis tvirtai tikėjo, niekada negalėtų funkcionuoti.
Iš tiesų, naujoji Niksono sistema, kurią daugelis tuo metu vadino tobuliausia kada nors sukurta tarptautinio pinigų valdymo sistema, pradėjo būtent tai, kas šiuo metu yra problema. Problema yra prekybos deficitas, kuris yra maždaug identiškas grynajam prekių ir paslaugų eksportui.
Šiandieniniai laisvosios rinkos gynėjai – o aš esu būtent to šalininkas – sako, kad visa tai nesvarbu. Mes gauname prekes, o jie – popierių, tad kam tai rūpi? Politika, kultūra ir prasmingo gyvenimo su klasiniu mobilumu paieškos, matyt, nesutinka su šiuo niekinančiu rankos mostu. Atėjo momentas, kai pasaulio prekybos sistema vėl turi susidurti su tuo, ką Bretton Woods sistemos tėvai dešimtmetį tyrinėjo ir planavo, kaip to išvengti.
Teorija Trumpo pasaulyje – ją savo darbe skleidė Ekonomikos patarėjų tarybos pirmininkas Stephenas Miranas didingas opusas – yra tai, kad vien tarifai gali būti valiutinių atsiskaitymų pakaitalas, jei jų nėra, tuo pačiu išsaugant dolerio viršenybę.
Tikėtina dabartinių neramumų pasekmė bus fiksuotų valiutų kursų Mar-a-Lago susitarimas, kurį įgyvendins ekonominė galia. Yra pagrindo abejoti, ar tokia sistema gali išsilaikyti. Visam pasauliui tai, ką iki šiol daro Trumpo administracija, atrodo kaip nuosaikiojo merkantilizmo versija arba tiesioginė ekstremistų autarkija.
Niekas nežino tiksliai. Kad ir kokios naujos įmonės klestės esant prekybos barjerams, netaps eksportuotojais, nes negalės konkuruoti kainomis ir sąnaudomis tarptautiniu mastu. Jos bus priklausomos nuo prekybos barjerų, amžinai koreguojamų taip, kad subalansuotų prekybą JAV naudai, kad išsilaikytų. Tada jos taps bailiais lobistais, siekiančiais išsaugoti ir galbūt padidinti tarifų barjerus, kol tik valdys draugiška vyriausybė.
Kaip stabili tarptautinės prekybos sistema gali iš tikrųjų veikti fiat valiutos ir JAV dolerio dominavimo eroje? Deja, mūsų visuotinio dėmesio deficito sutrikimo kultūroje nė vienas iš šių didesnių klausimų nėra užduodamas, jau nekalbant apie atsakymą. Nesvarbu, ar politikos receptas yra universalūs tarifai, ar jų nėra, tol, kol neišspręstas esminis piniginio susitarimo klausimas, niekieno politiniai ambicijos greičiausiai nebus patenkintos.
Richardas Nixonas savo atsiminimai aiškina savo mąstymą: „Nusprendžiau uždaryti aukso langą ir leisti doleriui svyruoti. Įvykiams klostantis, šis sprendimas pasirodė esąs geriausias dalykas, kilęs iš visos ekonominės programos, kurią paskelbiau 15 m. rugpjūčio 1971 d.... „Harris“ apklausa, atlikta praėjus šešioms savaitėms po pranešimo, parodė, kad 53 proc. amerikiečių manė, jog mano ekonominė politika veikia, o 23 proc. – taip.“
Kaip ir dauguma valstybės veikėjų daugeliu atvejų, jis priėmė vienintelį jam prieinamą sprendimą ir stebėjo tik rinkimus, ar bus patvirtintas gerai atliktas darbas. Tai buvo prieš pusę amžiaus. Tada atsirado kiti svarbūs planai – nuo Šiaurės Amerikos laisvosios prekybos susitarimo (NAFTA) iki Pasaulio prekybos organizacijos, kurie, žvelgiant atgal, atrodo kaip pastangos sustabdyti šią tendenciją. Šiandien esame čia, viešai pasipiktinę deindustrializacija, infliacija ir neramumais, sklindančiais iš Galijoto vyriausybės ir jos pernelyg didelių atšakų, kurios atvedė Trumpą į valdžią.
Šiandienos sumaištis ir sumaištis atsirado seniai, į politinę realybę ją įstūmė karantinai ir jų pasekmės, ir jos greičiausiai neišspręsime bromidais ir barikadomis. Senojo aukso standarto atkūrimo galimybės yra menkos arba nulinės. Daug aiškesnis kelias būtų siekti JAV konkurencingumo, sumažinant vidaus kliūtis verslui ir subalansuojant biudžetą, kuris sustabdytų begalinį JAV skolos eksportą. Tai reiškia, kad reikia sumažinti visas viešąsias išlaidas, įskaitant ir kariuomenei.
Kalbant apie auksą, kas nutiko Elono ir Trumpo planui atlikti Fort Nokso aukso auditą? Jis iš antraštių išnyko, tikriausiai todėl, kad niekas tiksliai nežino, kokios būtų pasekmės radus tuščią kambarį.
-
Jeffrey Tuckeris yra Brownstone instituto įkūrėjas, autorius ir prezidentas. Jis taip pat yra vyresnysis ekonomikos apžvalgininkas žurnale „Epoch Times“, 10 knygų autorius, įskaitant Gyvenimas po karantinoir daugybę tūkstančių straipsnių mokslinėje ir populiariojoje spaudoje. Jis plačiai kalba ekonomikos, technologijų, socialinės filosofijos ir kultūros temomis.
Žiūrėti visus pranešimus
